养老市场,外资保险也想来分一杯羹?

 澳门正规最大游戏平台     |      2021-03-31 18:11

从国务院释放在保险等领域进一步扩大开放和降低外资准入限制的信号至今,这轮对于外资保险市场的激活已经酝酿三年有余的时间。期间,从股权到业务,政策层层调整,细化落地,外资保险机构应声而动,乘风而行,入局者增资、加购股权,门外徘徊者扣门登场。

外资“大佬”们在中国市场加码布局的架势已然摆开。而门既入,修行还在个人,外资保险公司想要凸显竞争力,一在发挥自身经验优势,二在贴合中国市场融入布局,除诸多目前在中国市场暂未铺开的小众保险产品外,健康、养老是行业共识中,外资险企大有可为的领域,尤其在于养老市场,巨大的行业缺口,养老体系二、三产业融合加速,给外资保险公司在资源配置、服务经验、管理技术方面的优势,打开了施展空间。

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股权受限、业务掣肘

在中国哑火的外资保险公司开始松绑卸枷

日前,银保监会下发《关于修改的决定》,作为《外资保险公司管理条例》的配套制度,予以完善。其中,在外国保险集团公司和境外金融机构准入条件,股东变更及准入要求方面予以明确,保持制度一致性。

这是保险业扩大对外开放落地动作的一次具体细化和执行,此一轮开放,从顶层喊话,到利好预告,再到具体细则的完善和配套,甘霖落地,才能滋养土地。

从上世纪90年代友邦入局中国市场,到中国加入WTO后春笋般冒出的外资保险公司,中国对于外资保险公司一直秉持友好与欢迎的态度,但基于风险考量与扶持中国保险主体发展,在外资股东股权占比、外资险企部分业务参与方面,均存在一定限制。尽管期间对于相关政策有所松绑,但在中资保险公司快速发展,抢占市场的背景之下,外资险企始终难以打开市场,市占率高峰时也难突破10%,多在5%附近徘徊。

2016年左右,保险业进入批筹热潮,多家保险公司相继设立,市场竞争加剧,加之万能险业务激增,擅长长期保障类险种的外资险企市占率逐步压缩,2016年时,市场份额仅5.19%。

具化到个体视角来看,部分外资保险公司中,早先中、外资股东各自持股50%的股权结构。导致在战略制定、发展执行中的掣肘,难有长远发展之力和短时突破。而如中邮集团与法国人寿共同出资设立的中法人寿,则呈现了连续多年业务停滞、偿付能力持续下探的窘态,进退两难。

从2017年开始,金融业扩大对外开放的春风吹起,保险业身处其中,面向外资保险公司,扩大开放的改革之旅启程。

选几个关键节点来看,2017年8月,国务院下发《关于外资增长若干措施的通知》,对包括保险业在内的12个领域,明确进一步扩大开放和降低外资准入限制。方向指明,保监系统随之响应,9月,提出将对外资险企放宽准入门槛,对已进入中国市场的外资险企,进一步优化环境。

2018年,银保监会发布《外资保险公司管理条例实施细则》征求意见稿;2019年5月,银保监会提出允许外国保险集团公司和境外金融机构成为外资保险公司股东;2019年10月,国务院发布修改《外资保险公司管理条例》的决定;2019年末,银保监会印发《关于明确取消合资寿险公司外资股比限制时点的通知》。

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购股权、增资本、试水入局,乘风提速

政策层层递进,外资险企自然不会忽视中国市场这块宝地,乘东风来,借春风起,各外资股东,脚程很快。

国际巨轮们,提速加码,盘算着在股权约束放开之际加大对在华子公司的控制权,最终连点成线,向集团化架构迈进。安达保险接连从各路股东手中收购华泰保险股权,与一致行动人共同持股华泰保险持股比例获批提升至46%,已望华泰保险控股权之项背。

2020年6月,银保监会批复同意友邦上海分公司改建为外资独资人身保险公司,改建后的友邦人寿对友邦保险在中国内地的寿险业务进行统一负责管理与运营。3月22日,友邦人寿宣布,四川分公司正式获准开业,布局速度之快,透露的是对中国市场的期待和野心。

2019年,安盛集团收购安盛天平剩余50%股权,后者成为安盛集团全资子公司并更名为安盛保险。2020年7月,安盛信利旗下信利保险获批将经营范围从财产保险变更为再保险,在中国境内从事非寿险再保险业务,信利再保险成为中国首家外资再保险法人机构。从寿险到资管再到再保险,安盛集团在中国保险市场的版图,已经勾画成型。

今年2月,中德安联人寿官宣,股东中信信托所持49%股权,准备全部转让给安联(中国)控股,转让完成后,安联(中国)控股将全资控股中的中德安联人寿。京东安联、中德安联人寿、安联保险资管,串联成安联集团在华的控股全牌照集团。

难带镣铐起舞,此前政策约束下,外资险企在业务开展领域受到掣肘,而在保险业扩大开放的环境中,多家外资险企开始蓄能,装填弹药,为接下来政策放开后的业务创新和市场抢滩做准备。仅从2018年至今,已有中荷人寿、利宝保险、德华安顾人寿等超过20家外资推进增资动作。

还有部分外国保险公司,开始试探入局,2018年10月,法国教育健康相互保险公司获批在京设立代表处,虽然不可以直接展业,但可作为先头兵,帮助其作为“触角”了解中国市场,便利沟通。

而以代表处模式在华设立20年之久的大韩再保险,也在2018年10月获批筹建分公司;2014年获批设立代表处的富卫人寿保险(百慕大)公司,由瑞士再保险、盈科拓展集团等公司持股,也在2018年向监管提交筹建富卫人寿的申请材料。

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前瞻健康、养老可探之路

大门扩宽迎宾而入,但外资保险公司在国内保险市场中的表现,还要看各自的修为,毕竟,20世纪初,在中资险企数量、规模均相对有限之时,外资保险公司也并未如市场期待充分发挥优势与经验。关键之钥,一在优势发挥,二在落地融合。

早在2017年,监管刚刚释放扩大对外开放信号之际,时任原保监会副主席的陈文辉提出,鼓励外资险企进入健康、养老、巨灾保险等专业业务领域,参与保险业经营的新模式,支持其参与国家和保险业的各项改革,促进其健康快速发展。

奋起直追,就必须发挥优势。放眼海外,在较为成熟的保险市场中,健康险业务均有较高占比,保险公司的业务构成中,健康险发展也占比较高,产品成熟,尤其在国外健康保险与全社会医疗卫生体系的深度融合与渗透,给中国正处于风口的健康险发展,提供了参考意义。如安盛集团的全球业务重点,呈现出向健康及保障业务倾斜的特点,整合医疗网络资源,打造“保障-赔偿-协调就诊管理-参与健康预防管理-长期健康方案”的产业链。

养老领域对于外资险企的释放空间则更为明显与急迫,近年来,中国人口老龄化问题加剧,数据显示,十四五期间,我国老年人口将突破3亿,未来5到10年养老金缺口达到8到10万亿元。而目前养老体系的第二、三支柱的发展并不成熟,融合也在尝试阶段。对于商业养老保险的需求和期待,与日俱增,而被视为社保补充的税延养老险、长护险,还处于摸索实践阶段,未能起到支撑作用。

而此前,基于我国对相关业务的风险把控考量,对于外资保险公司设立了较高的准入门槛,具有经验的外资专业养老保险公司并未参与养老金、企业年金的管理业务之中。

外国保险机构在企业年金、养老金的运作、管理方面,具有较为丰富的经验,独具市场化、系统化的养老管理经验和技术及多元服务,尤其是在长期储蓄投资领域,涉及资源配置,全球投资等优势。当前,中资保险公司重点发力的养老险产品集中于中高端市场,若能结合巨大的市场空间,推出相对高性价比的养老产品,做出创新,外资险企在养老领域的布局,将尤为可观。

银保监会副主席黄洪曾强调,要扩大商业养老保险领域对外开放,支持外资保险公司经营商业养老保险业务,通过引入国外成熟的养老保险业务经营和养老金管理经验,提升我国保险业经营水平。

日前,恒安标准养老公司获批开业,成为中国首家合资寿险养老公司开设的养老保险公司,国内专业养老保险机构也增至9家。

对于恒安标准养老而言,背靠标准人寿安本集团近200年的的养老金管理经验,管理全球超过4000亿英镑的资产,加之管理技术、理念及创新的产品和服务加持,通过贴合中国市场,创新运营,平稳落地。

区别于其他险种的经营模式,专业养老保险公司的布局重点多落脚于对资源的精准投入,围绕企业/个人养老金业务、投资管理及运营管理搭建综合性的管理平台,而养老金的稳定、久期特性,也符合长期投资理念。

外资保险机构在养老保险领域的优势,使业内视之为必然的布局趋势与重要战略,叠加保险业扩大开放的政策助力,将明显提速。据业内消息,除恒安标准养老以外,还有多家外资机构都在推进养老保险业务发展和专业养老险牌照申请的工作。

此一轮保险业扩大对外开放,已经启动三年有余,政策接连落地,机构乘风响应,保险市场的需求亟待行业做出回应,市场潜力也有巨大挖掘空间,去除藩篱,开放融合, 更大的期待,是外资险企加速入局后对整个中国保险市场的进一步激活,以及对各类风险保障需求的切实覆盖,功,自在长久。

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